售后服务热线：0731-83927489|
投诉与监督热线：0731-88278757/83927490、18573177877|
全国官方客服呼叫热线：400-091-9988
策略报告
|
2026-08-03
股掌柜策略（2026年8月）：年内二次买点或已到来
核心要点：
市场表现复盘：近期 A 股市场在内外部因素共同影响下明显回调。海外方面，6 月底以来，全球 AI 产业链负面叙事增多，韩国股市在去杠杆环境下大幅下跌，风险情绪传染至 A 股科技硬件板块及美股，地缘风险反复也压制投资者风险偏好。
短期积极因素正在累积：中共中央政治局 7 月 30 日召开会议，会议提到“提升资本市场韧性和信心”，上一次提到韧性还是 2018 年底。近期稳市信号密集释放。随着政治局会议定调，监管有望增加稳市力度，进一步从资金支持、央企回购、金融机构增持回购等多方面入手，稳定资本市场，增强投资者信心。
投资建议：眼下市场已反映过于悲观预期，而积极因素正在累积，对 A股后市不必悲观，A 股年内二次买点或已到来。展望 8 月，关注两大主线：1）景气成长仍需精挑细选：AI 逐步实现商业模式闭环并兑现业绩增长，关注AI 基础设施相关环节；创新药在去年密集 BD 交易之后，今年较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。2）周期改善：综合考虑地缘局势与产能周期位置，关注业绩向好及供需格局改善的领域，如石化化工、非银金融等行业；贵金属板块经历较多调整后也值得关注。
市场表现复盘：近期 A 股市场在内外部因素共同影响下明显回调。海外方面，6 月底以来，全球 AI 产业链负面叙事增多，韩国股市在去杠杆环境下大幅下跌，风险情绪传染至 A 股科技硬件板块及美股，地缘风险反复也压制投资者风险偏好。
短期积极因素正在累积：中共中央政治局 7 月 30 日召开会议，会议提到“提升资本市场韧性和信心”，上一次提到韧性还是 2018 年底。近期稳市信号密集释放。随着政治局会议定调，监管有望增加稳市力度，进一步从资金支持、央企回购、金融机构增持回购等多方面入手，稳定资本市场，增强投资者信心。
投资建议：眼下市场已反映过于悲观预期，而积极因素正在累积，对 A股后市不必悲观，A 股年内二次买点或已到来。展望 8 月，关注两大主线：1）景气成长仍需精挑细选：AI 逐步实现商业模式闭环并兑现业绩增长，关注AI 基础设施相关环节；创新药在去年密集 BD 交易之后，今年较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。2）周期改善：综合考虑地缘局势与产能周期位置，关注业绩向好及供需格局改善的领域，如石化化工、非银金融等行业；贵金属板块经历较多调整后也值得关注。
 |
2026年8月投资策略报告 |
总公司地址：
湖南省长沙市芙蓉区定王台街道东牌楼解放西路188号长沙国金中心T1大楼61楼01-16号、62楼01-08号
全国官方客服呼叫热线：
400-091-9988
copyright@股掌柜证券投资咨询有限公司 湘ICP备20003145号-2 投资有风险，入市需谨慎。
京公网安备 11010502033117号 资格许可证编号：【9111010573557497XL】
股掌柜官方微信公众号
股掌柜软件下载
