逆势爆发,这个赛道被资金追捧!
文章来源: 盈亚证券咨询 时间:2021-10-18 18:54:36

1.  继续关注前期热门题材!

 

今天市场市场结构性行情延续:新能源方向在上周五高位震荡消化获利盘之后,今天开盘继续引领市场强势反弹,下午资金围绕农业以及能源方向展开进攻;而白酒和医药受到消费税的利空消息,成为压制大盘回落的主要元凶,上证50跌幅较大,不过由于能源板块表现强劲,市场稳住了,涨停股91只,多头明显开始活跃。

 

 

另外,国债期货下跌0.5%,跌破横盘了4天的位置。债券的这种跌幅,相当于股票里的指数下跌3%。现在债券这一波已经跌回上一次降准的那个跳空缺口,收益率的上行理论上是会压制高估值资产,不过当下市场还没对债券的这个变化作出反应,所以先继续观察吧。

 

至于后续操作,继续关注我从上周三《这个板块涨出大牛市的感觉!》一文开始讲的:前期热门题材的超跌反弹机会。毕竟这些板块已经历过主跌浪,有高景气支撑着,没有大幅下跌的理由,况且机构也需要一个高景气方向来当避风港,这块大家还是比较有信心的方向

 

整体上看,目前市场的发动机运行良好,虽然有白酒/生物医药拖累,但是市场情绪不差,大盘也有韧劲。

 

2.  能源方向

 

今天领涨两市的能源方向,光伏、锂电、电力、煤炭等趋势板块逆势大涨,赛道股代表宁德时代涨逾4%,再创历史新高。

 

(1)煤炭

 

今天煤炭板块暴涨逾6%,恒源煤电、兰花科创、上海能源等多股冲击涨停。消息上:①煤炭期货集体涨停;②中国煤炭运销协会预计,随着主产区煤炭产能加快释放,预计后期煤炭供应将保持增长。

 

煤炭化工有色这前段时间跌幅比较大,当时量化交易加速了回调,企稳之后这几天反弹还是不错的。从逻辑上看,不少商品的期货价格还在猛涨,一些金属的库存也已经非常低,受此驱动,部分资金还继续买进。但在操作上,我们还是要注意这两个风险点

 

要判断涨价是否能落实到业绩上。三季报里有很多公司的产品都涨价了,但业绩增速明显低于预期。也就是这次公司面临着价上去了,但量没了所以业绩不行;公司趁着业绩好,提了不少坏账。

 

隐性库存。我们现在能看到的是交易所的库存已经到低位,所以觉得价格还能继续涨,但是商品里面是有很多隐性库存的,而且也不会在公开渠道里有披露。盯着库存炒价格的话,要明白这点。

 

因此,对于煤炭板块,短期内做高抛低吸可以,但追高仍需谨慎!

 

(2)光伏/风电

 

今天光伏、风电、电力板块再次飙涨,光伏板块中的爱康科技、芯能科技等多股涨停,风电板块中的银星能源、中电电机等股纷纷涨停。

 

消息上:上周五盘后央行明确表示“碳减排工具将支持清洁能源,节能环保,碳减排技术三个重点领域”,这对于光伏、风电、绿色电力等新能源企业而言,可以降低融资成本,妥妥的利好;②近期,风电伙伴行动计划启动,“十四五”期间,在全国100个县安装1万台风机,总装机规模达到5000万千瓦,海上风电力争在2024年全面实现平价

 

随着风光进入平价上网时代,风光将从补充能源逐渐转变为替代能源,同时在当前碳中和+全球能源涨价的大背景下,风光建设的迫切性大幅提升!

 

我在上周四《光伏继续爆发,这次的逻辑有变化!》一文中也讲过:新能源的浪潮基本面还在上行周期,毕竟下游的资本开支还在不断增长,若是下游开始不继续投钱了,那就得注意是否进入下行周期了。这就好比电信三大运营商资本开支增长放缓后,5G板块就开始进入下跌通道了。因此,目前光伏、风电的景气度依旧在

 

另外,光伏这次整体提价给了光伏行业更多想象空间,并且市场对于四季度光伏组件的“抢装”预期很强烈,再叠加煤电此前的困境,使得光伏的增量预期再次被放大,值得留意

 

(3)电力

 

今天电力板块强势反弹,中兆新股份、金凯新能等股纷纷涨停。消息上:电价改革启动3天以来,山东、江苏等地已各自组织开展了深化煤电上网电价市场化改革后的首次交易,成交均价较基准电价“顶格上浮”(不超过上浮20%的价格最大值)

 

之前电力产业链也连续杀跌了4个交易日,短期风险大幅释放,比如绿色电力在之前四个交易日内从高点回落下来了15%,短期容易超跌反弹。不过即便电力板块反弹,但日内追涨,风险还是蛮大的,注意点!

 

3.  值得注意的:

 

(1)农业种植

 

今天农业种植涨幅喜人,都把上周五的跌幅给反包回去,隆平高科、荃银高科、大北农等纷纷涨停。消息上:今天有个种业大会召开,并且最近会有种业振兴相关的出来。最近的市场就是这样大起大落,一旦追高,很容易站岗。

 

(2)汽车零部件

 

今天汽车零部件依旧表现不俗,恒帅股份、金杯汽车、宁波方正等纷纷涨停!汽车零部件作为新能源汽车主线的一个分支,在主线属性的加持下,今天表现依然强劲,明显强于大盘。

 

我是在上周一《注意这个信号!》一文提醒大家关注汽车零部件,从上周二到今天,板块涨上来4.72%,在当前的市场背景下,这个收益已经很不错了!

 

今年零部件板块市值涨幅跑输乘用车板块,板块平均估值23倍左右,股价相对滞涨,这主要是因为全球芯片紧张导致汽车销量同比下滑,以及大宗商品、海运费上涨加大了汽车零部件企业成本,市场对零部件企业盈利能力存在担忧

 

但自10月份以来,汽车零部件行业基本面开始有改善预期了。一般来说,9月-12月是全年销量的高峰期,月销量呈现逐月环比提升的趋势。因此,四季度一般是全年销量最好的季度。尽管今年9月份因受芯片短缺影响,销量环比数据不如往年,但10月份之后,随着疫苗接种率的提升,马来西亚等国家疫情将迎来好转,芯片供给也将恢复到疫情前水平,我国汽车厂商将迎来一轮补涨行情,预计四季度汽车销量景气度将明显好于三季度。

 

再者,根据新闻消息,近期从宁波港、上海港发往美国西海岸的海运费价格大幅下跌。海运费下降将降低零部件出口企业成本,有利于提高盈利能力,好事

 

总的来说,受汽车销量下滑及原材料涨价影响,汽车零部件三季度业绩表现将一般,不过市场对此也早有预期,问题不大。其中轻量化、汽车电子及热管理三个分支的环比增速最大,轻量化中的文灿股份和热管理中的克来机电增速最高

 

(3)消费税

 

今天以白酒为首的消费板块暴跌,众兴菌业、酒鬼酒、迎驾贡酒、舍得酒业等多股跌停,五粮液、贵州茅台等跌幅超6%。消息上:众兴菌业公告称,公司拟终止收购圣窖酒业100%股权;②数据显示,全球持有最多茅台的基金3季度减持超10%;③有关白酒要征消费税的消息在周末发酵

 

今天对市场影响比较大的是周末大家都在讨论的白酒要征收消费税,其实之前在上一次互联网被暴揍的时候,市场就讨论消费税这件事,这次算是落实了。但现在最早一批试点包括高档手表、珠宝等贵重首饰还没开始实施,所以白酒消费税在短期内不会落地。

 

如果白酒、医药这些超跌板块继续回调,我们可以就可以这些板块筑底的位置了。如果反弹越来越弱,然后再次新低的话,我们就不需要过于悲观了

 

(4)科技股

 

接下来可以留意科技股,尤其是华为产业链、网络安全等方向。

 

小结

 

整体来看本轮行情,市场运行了多个交易日,虽有颠簸,但主线发动机真正熄火,市场良性轮动!

 

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