盈亚研究:商家积极备战双11,物流等将迎全年最旺季节
文章来源:盈亚证券咨询
时间:2020-10-15
       2009年,淘宝商城(天猫)的双十一购物节应运而生,主打品牌促销。十年时间,双十一购物节已经成为中国电子商务行业乃至全民的年度盛事。这十年来,双十一交易规模迅速扩张,由2009年全网销售额的0.5亿,跃升到2019年的4101亿元,年复合增长率超过120%。      
 
       2019年双十一全网成交额为4101亿元,超过2018年双十一的交易额3143亿元,同比增长30.1%,同比增速也超过2018年的24%。具体看各平台,天猫双十一全天成交额2684元,同比增长25.71%,天猫双十一物流订单量达到创纪录的12.92亿;京东双十一全球好物节(11月1日到11月11日)累计下单金额为2044亿元,同比增长27.90%;苏宁双十一当天全渠道订单量增长76%。
 
       伴随时间节点来到10月中旬,2020年的双十一也即将来袭。早在“十一”黄金周节前,淘宝、抖音、京东、天猫、拼多多等各大电商也已发布“双11”招商规则,拉开今年“双11”大幕。黄金周过后,各大电商更是摩拳擦掌,积极投入到“双11”的电商盛宴筹备工作中。例如,手机淘宝时隔两年再次迎来大改版,首页“猜你喜欢”成为淘宝首屏主角,增加大量短视频内容。
 
       10月14日,在国家邮政局、中国快递协会的支持下,14家快递物流公司联合宣布,将携手天猫、菜鸟正式启动2020年天猫双11全球狂欢节的物流备战。作为物流行业数字化的引擎,菜鸟联合快递公司将以物流数字化升级提速双11。
 
       今年的双十一,具有与众不同的意义。今年以来,国家高层数次重点强调推动内循环。7月30日,中共中央政治局会议上,高层再次明确,“要加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,建立疫情防控和经济社会发展工作中长期协调机制,坚持结构调整的战略方向,更多依靠科技创新,完善宏观调控跨周期设计和调节,实现稳增长和防风险长期均衡。”面对复杂多变的国际环境,加快形成国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局基本成为共识。消费作为宏观经济的三驾马车之一,是国内大循环的重中之重。同时,历经疫情,消费对于提振经济的重要性也愈发凸显。
 
       国家统计局数据显示,8月份,社会消费品零售总额33571亿元,同比增长0.5%,增速年内首次由负转正。在政策的高度扶持下,国内消费正持续走向正轨,也预示着国内经济活力正逐步增强。而在国内消费潜力稳步释放的同时,线上消费正加速渗透。
 
       从今年1-8月数据走势看,网上商品和服务零售额复苏趋势显著。6月起当月同比增速恢复至去年同期水平,截至8月,我国网上商品和服务累计零售额同比增长9.5%至7.0万亿元,电商行业景气度升温。实物商品网上销售额方面,8月实物商品网上零售额为7,633亿元,同比增长17%;累计值同比增长15.8%至5.87万亿元,占社会消费品零售额的渗透率较去年同期提高6个百分点至25%。
 
       阿里、京东的今年的定期报表也显示,网购活跃度正在持续攀升。具体来看,阿里巴巴二季度活跃消费者达到7.42亿,环比增加0.16亿,对应的天猫GMV同比增长27%,淘宝直播GMV同比增长100%;京东二季度活跃购买用户数达到4.2亿,环比增加0.3亿,对应的京东商品收入为1781.86亿元,同比增长33.5%;拼多多二季度活跃买家达到6.83亿,环比增加0.55亿,近12月GMV达到12,687亿元,较去年同期7091亿元增长79%。网购已成为全民生活不可或缺的一部分,这将有助于今年双十一订单的放量。
 
       双11的到来,将令不少行业和公司迎来一年中的旺季,例如消费(包括食品、纺织服装、化妆品、家用电器、消费电子等)、物流仓储、短视频直播、营销规划等等,优质公司有望顺势斩获更大的订单,为年底业绩冲刺。
 
       以快递行业为例,受益今年网购线上化率提升,今年快递业务量一直维持不错的增速。国家邮政局发布的中国快递发展指数报告显示,9月,快递发展规模指数为292.6,同比增长26.8%。从分项指标看,快递业务量预计完成76亿件,同比增长35.7%;同期增速创四年来新高。快递业务收入预计完成764亿元,同比增长17.7%。前三季度,预计累计完成快递业务量557亿件,同比增长26.9%,超去年同期水平,预计完成快递业务收入6038亿元,同比增长14.5%,业务收入基本与2018年全年收入持平。而每年的四季度,双11将会令快递行业迎来一年当中最繁忙的季节。例如2019年双十一全天,各邮政、快递企业共处理5.35亿快件,是二季度日常处理量的3倍。今年线上消费进一步渗透,快递物流更将面临大考,但与此同时,经营业绩也将因此受益。
 
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